Employee stock options research

Home 187 Artigos 187 Opções de Ações de Funcionários Tradicionalmente, os planos de opção de compra de ações têm sido usados ​​como forma de as empresas recompensarem a alta administração e os funcionários-chave e vincularem seus interesses aos interesses da empresa e de outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como chave. Desde o final da década de 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Embora as opções sejam a forma mais proeminente de compensação de ações individuais, ações restritas, ações fantasmas e direitos de valorização de ações cresceram em popularidade e também merecem consideração. As opções de base ampla continuam sendo a norma em empresas de alta tecnologia e também são amplamente utilizadas em outras indústrias. As grandes empresas de capital aberto, como Starbucks, Southwest Airlines e Cisco, agora oferecem opções de ações para a maioria ou todos os seus funcionários. Muitas empresas de capital fechado que não são de alta tecnologia estão se juntando às fileiras também. A partir de 2014, o General Social Survey estimou que 7.2 empregados possuíam opções de compra de ações, além de provavelmente várias centenas de milhares de funcionários que possuem outras formas de patrimônio individual. Isso está abaixo do seu pico em 2001, no entanto, quando o número era cerca de 30 maior. O declínio veio em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumentou a pressão dos acionistas para reduzir a diluição de prêmios de ações em empresas públicas. O que é uma opção de ações Uma opção de ações dá ao empregado o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um certo número de anos. O preço pelo qual a opção é oferecida é chamado de preço de concessão e normalmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os funcionários que receberam opções de compra de ações esperam que o preço da ação aumente e que eles possam ganhar dinheiro exercendo (comprando) as ações pelo menor preço de subsídio e depois vendendo as ações pelo preço de mercado atual. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e consequências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Os planos de opção de compra de ações podem ser uma maneira flexível de as empresas compartilharem a propriedade com os funcionários, recompensá-las pelo desempenho e atrair e reter uma equipe motivada. Para empresas menores voltadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o caixa e, ao mesmo tempo, dar aos funcionários uma parcela do crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos funcionários, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por seus potenciais benefícios de produtividade e retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ir a público ou serem vendidas porque podem achar difícil criar um mercado para as ações. Stock Options e Employee Ownership Possuem a propriedade de opções A resposta depende de quem você pergunta. Os proponentes acreditam que as opções são de propriedade real, porque os funcionários não as recebem de graça, mas devem investir seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, entretanto, acreditam que, como os planos de opções permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, essas opções não criam visão e atitudes de propriedade de longo prazo. O impacto final de qualquer plano de propriedade de funcionários, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e de seus objetivos, do compromisso de criar uma cultura de propriedade, da quantidade de treinamento e da educação para explicar o plano, e os objetivos dos funcionários individuais (se querem dinheiro mais cedo ou mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitas outras estão abrindo caminho, mostrando como um plano de opções de ações pode ser eficaz quando combinado com um compromisso real de tratar funcionários como proprietários. Considerações Práticas Geralmente, ao projetar um programa de opções, as empresas precisam considerar cuidadosamente quanto estoque estão dispostos a disponibilizar, quem receberá as opções e quanto o emprego crescerá para que o número correto de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder muitas opções cedo demais, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para o desenho do plano é sua finalidade: o plano pretende dar a todos os funcionários ações da empresa ou apenas fornecer um benefício para alguns funcionários-chave. A empresa deseja promover a propriedade de longo prazo ou é um Benefício único O plano pretende ser uma maneira de criar a propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional para o funcionário. As respostas a essas perguntas serão cruciais na definição de características específicas do plano, como elegibilidade, alocação, vesting, avaliação, períodos de retenção. e preço das ações. Publicamos o The Stock Options Book, um guia altamente detalhado sobre opções de ações e planos de compra de ações. Mantenha-se informado sobre as opções de ações dos funcionários e como exercê-los Noções básicas sobre as opções de ações dos funcionários e como exercê-las Uma opção de ações para funcionários (ESO) é uma opção de compra privada concedida a funcionários corporativos como um incentivo para melhorar uma empresa. valor de mercado, que não podem ser negociados no mercado aberto. Os ESOs dão aos funcionários o direito (sem obrigação) de comprar uma quantidade pré-definida de ações da empresa ao preço atual, ou greve, dentro de um determinado período de tempo, após o qual as opções expiram sem valor. Este limite de tempo, ou período de exercício, é geralmente dez anos. Se o preço das ações da empresa subir dentro do período de exercício, o empregado pode exercer o ESO comprando simultaneamente as ações descontadas e vendendo-as a um preço de mercado mais alto. No entanto, o mesmo não pode ser feito se a ação cair abaixo do preço de exercício - portanto, os ESOs são usados ​​pelas empresas em vez de altos salários como incentivo para o funcionário individual aumentar o valor da empresa. Existem três tipos principais de ESOs - opções não estatutárias, de recarga e de incentivo. Um ESO não estatutário, também conhecido como ESO não qualificado, é o tipo padrão de ESO. Ele estipula que um empregado não pode exercer a opção dentro de um período de carência de um a três anos, e ganha a diferença entre o preço de exercício e o preço atual, multiplicado pelas ações vendidas. As OIS não estatutárias não podem qualificar-se para as taxas de imposto sobre ganhos de capital, e são tributadas à alíquota total do imposto de renda, incluída no imposto mínimo alternativo (AMT) nas declarações fiscais. É importante lembrar que, embora a maioria dos ESOs não estatutários se tornem exercíveis dentro de um período de carência de um a três anos, alguns são trancados com um esquema de vesting graduado conhecido como vesting escalonado. Isso significa que o funcionário poderá exercer uma pequena porcentagem de opções, como 10, no primeiro ano e poder exercer 20 depois de mais dois anos, e assim por diante. Uma recarga do ESO começa como um ESO não estatutário, mas após o exercício inicial do ESO, no qual o funcionário obtém lucro, o funcionário recebe uma recarga do ESO, com novas opções emitidas com o preço de mercado atual se tornando o novo preço de exercício. Opções de ações de incentivo Uma opção de ações de incentivo (ISO) está sujeita a regras adicionais destinadas a minimizar os impostos. O funcionário deve esperar pelo menos um ano antes de exercer a opção de comprar a ação, mas não de vendê-la por pelo menos um ano após a compra. Isso difere substancialmente do exercício simultâneo de compra e venda de ESOs não-estatutários e impõe um risco mais alto devido à incerteza do período de retenção de um ano, uma vez que o estoque pode declinar no valor. No entanto, as ISOs são tributadas substancialmente menos do que os ESOs não estatutários a uma taxa de imposto de ganhos de capital de longo prazo, em vez de uma taxa de imposto de renda. As ISOs são geralmente concedidas à alta administração. Considerações Antes de Opções de Exercício Geralmente, os funcionários ficarão em suas opções de ações pelo maior tempo possível antes das opções de exercício, a menos que tenham opções de recarga, a fim de maximizar seu valor. No entanto, após a bolha das pontocom e a consequente quebra tecnológica de 2001, é aconselhável que os funcionários permaneçam bem informados sobre a saúde financeira de sua empresa. Em tempos de turbulência financeira, como na crise financeira global de 2008-2009, as empresas muitas vezes reavaliam seus ESOs em uma variação da recarga do ESO. Por exemplo, se os ESOs de uma empresa tivessem originalmente um preço de exercício 20 e as ações tivessem caído para 10, a empresa teria o direito de cancelar todos os ESOs iniciais antes do término do período de exercícios e emitir novos ESOs com 10 como novo preço de exercício . Essa prática é projetada para manter a moral corporativa mesmo quando o valor da empresa diminui. Para exercer um ESO, um funcionário pode pagar em dinheiro, trocar com ações de empregador previamente adquiridas ou simultaneamente emprestar dinheiro de uma corretora e vender ações suficientes para cobrir a transação. Uma organização de associação sem fins lucrativos que fornece informações imparciais e pesquisa sobre planos de estoque de funcionários com base O National Center for Employee Ownership (NCEO) é uma organização sem fins lucrativos que fornece recursos práticos e informações objetivas e confiáveis ​​sobre planos de participação acionária (ESOPs), planos de remuneração de capital e cultura de propriedade. Somos a principal editora e fonte de pesquisa no campo, realizamos dezenas de Webinars e reuniões presenciais anualmente e prestamos serviços a nossos milhares de membros e outros. Consulte Mais informação. Atualizações de propriedade de funcionários Participe do Fórum ESOP de Outono (Tampa, 3 a 4 de outubro de 2017) O Fórum ESOP de Outono (Tampa, FL, 3 a 4 de outubro de 2017) é a combinação do nosso aclamado Seminário de ESOPs da S Corporation, o Simpósio ESOP e Tire o máximo proveito das suas reuniões do ESOP. Este novo formato oferece uma excelente experiência de seminário para os participantes e prestadores de serviços, reduzindo os custos de viagem e aumentando as opções de tópicos e as possibilidades de rede nesta nova e mais íntima alternativa à Conferência Anual. Saiba mais sobre como participar ou patrocinar. Participe da Pesquisa de Compensação Executiva do ESOP Hoje, as empresas de ESOP enfrentam problemas exclusivos de remuneração, e praticamente não há fontes de dados que as atendam. Nossa pesquisa de compensação executiva da empresa ESOP é a única fonte disponível de dados sobre práticas de remuneração de executivos específica para empresas de ESOP. A pesquisa de 2016 está agora aberta a todas as empresas com empresas participantes do ESOP receberão um resumo gratuito dos resultados e um desconto no relatório completo. Pegue a pesquisa aqui. Registre-se agora para nossa conferência anual (Denver, abril de 482116) Inscreva-se agora para a nossa conferência de 2017 em Denver, CO Nossa conferência de 2016 em Minneapolis esgotou, com mais de 1.660 participantes. Apresentando Exclusivos Online para Membros NCEO Nossos novos Exclusivos Online para membros (nome de usuário e senha necessários) complementam nosso boletim informativo com vídeos da equipe da NCEO. No primeiro exclusivo. O diretor executivo Loren Rodgers e o fundador Corey Rosen discutem nossa pesquisa sobre transações com o ESOP. Veja também nossa nova biblioteca de documentos para membros com recursos prontos para uso para empresas de ESOP. Atualizações da propriedade do empregado