Benefits of restricted stock options

O que você precisa saber sobre subsídios restritos de ações Atualizado em 07 de agosto de 2016 Se você tiver a sorte de receber uma concessão de ações restrita (geralmente referenciada como unidades de estoque restritas ou RSUs) de sua empresa como incentivo de adesão ou retenção, deverá compreender os fundamentos esse benefício. Os termos que cercam a aquisição e o preço dessa concessão de ações podem afetar sua tomada de decisão para o planejamento tributário, bem como o emprego em andamento. Nota: esta coluna não se destina a oferecer aconselhamento legal ou financeiro. Sempre busque entrada de um recurso qualificado. O que é uma concessão de unidade de estoque restrita Quando um empregador lhe oferece ações da empresa, mas coloca limitações em sua capacidade de acessar ou monetizar o estoque, diz-se que ele é restrito. Estas subvenções são frequentemente utilizadas em tecnologia, alto crescimento e grandes empresas estabelecidas como meio de recrutar ou reter funcionários chave. Quais são as restrições comuns que os empregadores colocam em concessões de unidades de ações A forma mais comum de restrição imposta a essas contribuições pelo empregador é atrasar o acesso às ações reais por meio de um processo denominado vesting. Considere um cenário em que você é contratado e oferece 500 ações, no entanto, a aquisição requer 3 anos a partir da data de contratação. Nesta situação, você será incapaz de tocar o estoque por 3 anos. Se você deixar a empresa antes da marca de 3 anos, suas ações serão devolvidas à empresa. Conforme descrito neste artigo sobre vesting. Há uma variedade de formatos que os empregadores podem usar para passar a propriedade das ações para o funcionário ao longo do tempo. O que acontece se você deixar a empresa antes de seus coletes de ações Este ponto vale a redundância neste artigo. Se você sair antes dos coletes de concessão de unidade restrita, você perde a capacidade de ganhar as ações. Este benefício, essencialmente, terá sido inútil para você. Como um prêmio de ações restrito difere de uma concessão de opção de ações? Ambos têm um período de aquisição. A diferença está no final do período de aquisição. Quando uma opção de ação é adquirida, você tem a opção de comprar ou não comprar a ação a um preço específico (o preço de exercício). Você não possui ações da empresa até exercer a opção e comprar as ações. Assim que você comprá-lo, você pode fazer o que quiser com ele, inclusive vendê-lo. Quando um prêmio restrito de ações é adquirido, você é o proprietário do estoque e você pode fazer o que quiser com ele. O que é melhor, opções de ações ou ações restritas A resposta a esta pergunta é, depende. Geralmente, se o preço das ações está subindo, as opções de ações podem ser preferidas. Você pode vender ambos pelo maior valor de mercado, mas com opções de ações você não teve que se comprometer com a compra até que o preço da ação chegue ao ponto em que você deseja vender. Alternativamente, se o preço das ações permanecer o mesmo ou estiver tendendo para baixo, o estoque restrito pode ser melhor, já que você realmente possui o estoque. Suas opções não exercidas não têm valor e, se o preço das ações estiver abaixo do preço de exercício, elas serão efetivamente descritas como 34 sob a água.34 A ação, é claro, tem algum valor, a menos que ela caia para zero. Existem considerações fiscais com unidade de estoque restrita ou concessões de opções? Por exemplo, é possível que sua concessão de unidade de estoque restrita acione uma obrigação fiscal na data de vencimento, independentemente de você ter vendido a ação ou não. Certifique-se de consultar um contador ou advogado qualificado para as últimas regras sobre as implicações fiscais do seu prêmio em particular. The Bottom Line: É importante para você entender todos os termos e implicações fiscais do seu benefício particular. As outorgas de opções e as concessões restritas de unidades de ações podem ser excelentes veículos para a criação de riqueza ao longo do tempo. No entanto, não existe almoço grátis nas finanças. Certas restrições irão reger quando e como você acessa sua concessão e implicações fiscais sempre aparecem quando avaliamos essas contribuições do empregador. Sobre Unidades de Ações Restritas Uma Unidade de Ações Restrita é uma concessão avaliada em termos de ações da empresa, mas as ações da empresa não são emitidas no momento da concessão. Após o destinatário de uma unidade satisfazer o requisito de aquisição, a empresa distribui ações ou o equivalente em dinheiro do número de ações usadas para avaliar a unidade. Dependendo das regras do plano, o participante ou doador pode ser autorizado a escolher se quer liquidar em ações ou em dinheiro. Como os planos de unidades de estoque restrito funcionam Quando um empregado recebe as Unidades de estoque restritas, o empregado deve decidir se aceita ou recusa a concessão. Se o funcionário aceitar a concessão, ele poderá ser obrigado a pagar ao empregador um preço de compra pela concessão. Depois de aceitar uma concessão e fornecer o pagamento (se aplicável), o funcionário deve aguardar até que a concessão se realize. Períodos de aquisição para Unidades de Ações Restritas podem ser baseadas no tempo (um período contado a partir da data de concessão) ou baseadas no desempenho (geralmente vinculadas ao alcance de metas corporativas). Quando as Unidades de Ações Restritas são exercidas, o empregado recebe as ações da empresa ou o equivalente em dinheiro (dependendo das regras do plano da empresa) sem restrição. Sua empresa pode permitir ou exigir que você adie o recebimento das ações ou equivalente em dinheiro (também dependendo das regras do plano da empresa) até uma data posterior. Tratamento do Imposto de Renda Sob as regras normais do imposto de renda federal, um empregado que recebe Unidades de Ações Restritas não é tributado no momento da outorga. Em vez disso, o empregado é taxado na aquisição (quando as restrições prescrevem), a menos que o funcionário opte por receber o dinheiro ou as ações. Nessas circunstâncias, o empregado deve pagar impostos mínimos estatutários, conforme determinado pelo seu empregador no vesting, mas o pagamento de todos os outros impostos pode ser diferido até o momento da distribuição, quando o empregado realmente receber o recebimento das ações ou equivalente em dinheiro (dependendo do regras do plano de companyrsquos). O valor da renda sujeita a imposto é a diferença entre o valor justo de mercado da concessão no momento da aquisição ou distribuição, menos o valor pago pela concessão (se houver). Para subvenções que pagam em ações reais, o período de retenção de impostos começa no momento da distribuição (que pode ou não coincidir com o vesting dependendo das regras do plano), e a base fiscal do empregador é igual ao valor pago pelo estoque mais o montante incluído como rendimento de compensação normal. Após uma venda posterior das ações, assumindo que o empregado detém as ações como um ativo de capital, o empregado reconheceria ganhos ou perdas de ganhos de capital se esse ganho de capital seria um ganho de curto ou longo prazo dependeria do tempo entre o início do período de detenção no momento da aquisição e a data da venda subsequente. Consulte o seu consultor fiscal sobre as consequências do imposto de renda para você. Artigos 187 Opções de Ações do Funcionário Tradicionalmente, os planos de opção de ações têm sido usados ​​como forma de recompensar a alta administração e os principais funcionários e vincular seus interesses aos da empresa. e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como chave. Desde o final da década de 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Embora as opções sejam a forma mais proeminente de compensação de ações individuais, ações restritas, ações fantasmas e direitos de valorização de ações cresceram em popularidade e também merecem consideração. As opções de base ampla continuam sendo a norma em empresas de alta tecnologia e também são amplamente utilizadas em outras indústrias. As grandes empresas de capital aberto, como Starbucks, Southwest Airlines e Cisco, agora oferecem opções de ações para a maioria ou todos os seus funcionários. Muitas empresas de capital fechado que não são de alta tecnologia estão se juntando às fileiras também. A partir de 2014, o General Social Survey estimou que 7.2 empregados possuíam opções de compra de ações, além de provavelmente várias centenas de milhares de funcionários que possuem outras formas de patrimônio individual. Isso está abaixo do seu pico em 2001, no entanto, quando o número era cerca de 30 maior. O declínio veio em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumentou a pressão dos acionistas para reduzir a diluição de prêmios de ações em empresas públicas. O que é uma opção de ações Uma opção de ações dá ao empregado o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um certo número de anos. O preço pelo qual a opção é oferecida é chamado de preço de concessão e normalmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os funcionários que receberam opções de compra de ações esperam que o preço da ação aumente e que eles possam ganhar dinheiro exercendo (comprando) as ações pelo menor preço de subsídio e depois vendendo as ações pelo preço de mercado atual. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e consequências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Os planos de opção de compra de ações podem ser uma maneira flexível de as empresas compartilharem a propriedade com os funcionários, recompensá-las pelo desempenho e atrair e reter uma equipe motivada. Para empresas menores voltadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o caixa e, ao mesmo tempo, dar aos funcionários uma parcela do crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos funcionários, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por seus potenciais benefícios de produtividade e retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ir a público ou serem vendidas porque podem achar difícil criar um mercado para as ações. Stock Options e Employee Ownership Possuem a propriedade de opções A resposta depende de quem você pergunta. Os proponentes acreditam que as opções são de propriedade real, porque os funcionários não as recebem de graça, mas devem investir seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, entretanto, acreditam que, como os planos de opções permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, essas opções não criam visão e atitudes de propriedade de longo prazo. O impacto final de qualquer plano de propriedade de funcionários, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e de seus objetivos, do compromisso de criar uma cultura de propriedade, da quantidade de treinamento e da educação para explicar o plano, e os objetivos dos funcionários individuais (se querem dinheiro mais cedo ou mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitas outras estão abrindo caminho, mostrando como um plano de opções de ações pode ser eficaz quando combinado com um compromisso real de tratar funcionários como proprietários. Considerações Práticas Geralmente, ao projetar um programa de opções, as empresas precisam considerar cuidadosamente quanto estoque estão dispostos a disponibilizar, quem receberá as opções e quanto o emprego crescerá para que o número correto de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder muitas opções cedo demais, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para o desenho do plano é sua finalidade: o plano pretende dar a todos os funcionários ações da empresa ou apenas fornecer um benefício para alguns funcionários-chave. A empresa deseja promover a propriedade de longo prazo ou é um Benefício único O plano pretende ser uma maneira de criar a propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional para o funcionário. As respostas a essas perguntas serão cruciais na definição de características específicas do plano, como elegibilidade, alocação, vesting, avaliação, períodos de retenção. e preço das ações. Publicamos o The Stock Options Book, um guia altamente detalhado sobre opções de ações e planos de compra de ações. Fique informado