Algorithmic trading strategies vwap

Negociação com VWAP e MVWAP Fonte: Microsoft Excel Os cálculos apropriados precisariam ser inseridos. Atingir o MVWAP é bastante simples após o cálculo do VWAP. Um MVWAP é basicamente uma média dos valores do VWAP. O VWAP é calculado apenas a cada dia, mas o MVWAP pode ser movido de um dia para o outro, porque é uma média de uma média. Isso fornece aos traders de longo prazo um preço ponderado pelo volume médio móvel. Se um comerciante quisesse um período de 10 MVWAP, eles simplesmente esperariam os dez primeiros períodos e então calculariam a média dos 10 primeiros cálculos do VWAP. Isso forneceria ao trader o MVWAP que começa a ser plotado no período 10. Para continuar obtendo o cálculo do MVWAP, calcule a média dos 10 números mais recentes do VWAP, inclua um novo VWAP do período mais recente e elimine o VWAP de 11 períodos anteriores. Aplicar aos gráficos Embora seja importante compreender os indicadores e os cálculos associados, o software de gráficos pode fazer os cálculos para nós. No software que não inclui o VWAP ou o MVWAP, ainda é possível programar o indicador no software usando os cálculos acima. (Para leitura relacionada, consulte Dicas para criar gráficos de ações lucrativos.) Ao selecionar o indicador VWAP, ele aparecerá no gráfico. Geralmente não deve haver variáveis ​​matemáticas que possam ser alteradas ou ajustadas com este indicador. Se um comerciante desejar usar o indicador Moving VWAP (MVWAP), ela poderá ajustar quantos períodos a média no cálculo. Isso pode ser feito ajustando a variável em nossa plataforma de gráficos. Selecione o indicador e vá para sua função de edição ou propriedades para alterar o número de períodos médios. Diferenças entre o VWAP e o MVWAP Existem algumas diferenças importantes entre os indicadores que precisam ser compreendidos. O VWAP fornecerá um total em execução ao longo do dia. Assim, o valor final do dia é o preço médio ponderado pelo volume do dia. Se estiver usando um gráfico de um minuto, há 390 (6,5 horas X 60 minutos) cálculos que serão feitos para o dia, com o último fornecendo os dias VWAP. O MVWAP, por outro lado, fornecerá uma média do número de cálculos do VWAP que desejamos analisar. Isso significa que não há valor final para o MVWAP, pois ele pode ser executado de forma fluida de um dia para o outro, fornecendo uma média do valor do VWAP ao longo do tempo. Isso torna o MVWAP muito mais personalizável. Pode ser adaptado para atender necessidades específicas. Também pode ser muito mais responsivo aos movimentos do mercado para negociações e estratégias de curto prazo ou pode suavizar o ruído do mercado se for escolhido um período mais longo. O VWAP fornece informações valiosas para comprar e reter traders, especialmente após a execução (ou no final do dia). Ele permite que o trader saiba se recebeu um preço melhor do que o preço médio naquele dia ou se recebeu um preço pior. O MVWAP não fornece necessariamente essa mesma informação. (Para mais informações, consulte Noções básicas sobre execução de pedidos). O VWAP será iniciado todos os dias. O volume é pesado no primeiro período após o mercado abrir, portanto, essa ação geralmente pesa bastante no cálculo do VWAP. O MVWAP pode ser realizado no dia a dia, uma vez que sempre terá a média dos períodos mais recentes (10 por exemplo) e é menos suscetível a qualquer período individual - e torna-se progressivamente menor quanto mais períodos forem calculados. Estratégias gerais Quando uma segurança é uma tendência, podemos usar o VWAP e o MVWAP para obter informações do mercado. Se o preço estiver acima do VWAP, é um bom preço durante o dia para vender. Se o preço estiver abaixo do VWAP, é um bom preço intra-dia para comprar. (Para leitura adicional, consulte Vantagens dos Gráficos Intradiários Baseados em Dados.) Entretanto, há uma ressalva em usar esse esquema intradiário. Os preços são dinâmicos, portanto, o que parece ser um bom preço em determinado momento do dia pode não ser o final do dia. Em dias de tendência ascendente, os investidores podem tentar comprar, à medida que os preços saltam do MVWAP ou do VWAP. Alternativamente, eles podem vender em uma tendência de baixa quando o preço sobe em direção à linha. A Figura 2 mostra três dias de ação de preço no iShares Silver Trust ETF (SLV). À medida que o preço subiu, permaneceu em grande parte acima do VWAP e do MWAP, e o declínio para as linhas forneceu oportunidades de compra. À medida que os preços caíam, ficavam largamente abaixo dos indicadores e os rallies em direção às linhas eram oportunidades de venda. Negociação algorítmica Preço Médio Ponderado de Volume (VWAP) Este algoritmo é projetado para atingir o benchmark VWAP entre o horário inicial e final especificado. Isso é obtido selecionando o perfil de volume esperado durante o período de tempo. Limite (incluindo limite de preço) ou início e fim do mercado, com a opção de participar nos leilões de abertura e fecho Preço de conclusão Porcentagem do volume Preço Médio Ponderado pelo Tempo (TWAP) Esta estratégia é medida para um perfil de execução linear durante um período de tempo especificado ( min duração um minuto). Ele usa discrição ao executar o seu pedido, reduzindo assim o número de vezes que ele tem que atravessar o spread. Limite (incluindo limite de preço) ou mercado Início e término, com a opção de participar nos leilões de abertura e fechamento Preço de conclusão Porcentagem de volume Volume In Line Tenta atingir uma taxa de participação de mercado definida por você, variando de 1 a 50 para o Reino Unido. e ações européias, e até 99 para ações dos EUA e do Canadá. Atravessar repetidamente o spread para manter a meta prejudicaria a qualidade da execução, de modo que esse algoritmo pode tirar proveito de condições favoráveis ​​e evitar condições desfavoráveis. Tamanho do pedido Porcentagem de volume Limite (incluindo limite de preço) ou início e fim do mercado, com a opção de participar dos leilões de abertura e fechamento As apostas de spread e CFDs são produtos alavancados e podem resultar em perdas que excedem os depósitos. O valor das ações, ETFs e ETCs comprados através de uma conta de negociação de ações, ações e ações ISA ou SIPP pode cair ou aumentar, o que poderia significar uma recompra menor do que a originalmente. Tome cuidado para gerenciar sua exposição. CFD, negociação de acções e acções e partilhas Contas ISA fornecidas pela IG Markets Ltd, apostas de spread fornecidas pela IG Index Ltd. IG é uma denominação comercial da IG Markets Ltd (uma empresa registada em Inglaterra e País de Gales sob o número 04008957) e IG Index Ltd ( uma empresa registada em Inglaterra e no País de Gales sob o número 01190902). Endereço registrado em Cannon Bridge House, 25 Dowgate Hill, Londres EC4R 2YA. Tanto a IG Markets Ltd (número de registro 195355) como a IG Index Ltd (número de registro 114059) são autorizadas e regulamentadas pela Financial Conduct Authority. Exclui apostas binárias, onde o IG Index Ltd é licenciado e regulado pela Gambling Commission, número de referência 2628. O IG Index apoia jogos de azar responsáveis, para obter informações e conselhos, visite gambleaware. co. uk. As informações contidas neste site não são dirigidas a residentes dos Estados Unidos, Bélgica ou qualquer país específico fora do Reino Unido e não se destinam a distribuição ou uso por qualquer pessoa em qualquer país ou jurisdição onde tal distribuição ou uso seria contrário. à lei ou à regulamentação local. Basics of Algorithmic Trading: Conceitos e exemplos Carregando o player. Um algoritmo é um conjunto específico de instruções claramente definidas destinadas a realizar uma tarefa ou processo. O comércio algorítmico (negociação automatizada, negociação de caixa preta ou simplesmente negociação de algoritmos) é o processo de usar computadores programados para seguir um conjunto definido de instruções para fazer uma negociação, a fim de gerar lucros a uma velocidade e freqüência impossíveis para uma negociação. comerciante humano. Os conjuntos de regras definidos são baseados em tempo, preço, quantidade ou qualquer modelo matemático. Para além das oportunidades de lucro para o comerciante, a negociação de algoritmos torna os mercados mais líquidos e torna o comércio mais sistemático ao excluir os impactos humanos emocionais nas atividades de negociação. Suponha que um comerciante siga estes critérios comerciais simples: Compre 50 ações de uma ação quando sua média móvel de 50 dias ultrapassar a média móvel de 200 dias Venda ações da ação quando sua média móvel de 50 dias ficar abaixo da média móvel de 200 dias Usando este conjunto de duas instruções simples, é fácil escrever um programa de computador que monitore automaticamente o preço das ações (e os indicadores de média móvel) e coloque as ordens de compra e venda quando as condições definidas forem atendidas. O comerciante não precisa mais ficar de olho nos preços e gráficos ao vivo, ou colocar os pedidos manualmente. O sistema de negociação algorítmica faz isso automaticamente, identificando corretamente a oportunidade de negociação. (Para obter mais informações sobre médias móveis, consulte: Médias Móveis Simples Faça Tendências se Destacar.) O comércio de algo oferece os seguintes benefícios: Negociações realizadas com os melhores preços possíveis Posicionamento de pedido comercial instantâneo e preciso (com altas chances de execução nos níveis desejados) Cronometrou correta e instantaneamente, para evitar mudanças significativas nos preços Custos de transação reduzidos (veja o exemplo de déficit de implementação abaixo) Verificações automatizadas simultâneas em múltiplas condições de mercado Risco reduzido de erros manuais na colocação das negociações Backtest o algoritmo, baseado em dados históricos e em tempo real Possibilidade de erros cometidos por comerciantes humanos com base em fatores emocionais e psicológicos A maior parte da negociação de algoritmos atuais é a negociação de alta frequência (HFT), que tenta capitalizar a colocação de um grande número de pedidos em velocidades muito rápidas em múltiplos mercados e múltiplas decisões. parâmetros, com base em instruções pré-programadas. (Para mais informações sobre negociação de alta frequência, consulte: Estratégias e segredos de empresas de negociação de alta frequência) A negociação de algo é usada em muitas formas de atividades de negociação e investimento, incluindo: investidores de médio a longo prazo ou empresas compradoras (fundos de pensão). , fundos mútuos, seguradoras) que adquirem ações em grandes quantidades, mas não querem influenciar os preços das ações com investimentos discretos e de grande volume. Comerciantes de curto prazo e participantes do lado da venda (formadores de mercado, especuladores e arbitradores) se beneficiam da execução automatizada do comércio, além disso, o comércio de algo ajuda a criar liquidez suficiente para os vendedores no mercado. Comerciantes sistemáticos (seguidores de tendências, pares de operadores, fundos de hedge etc.) acham muito mais eficiente programar suas regras de negociação e permitir que o programa troque automaticamente. O comércio algorítmico fornece uma abordagem mais sistemática ao comércio ativo do que métodos baseados na intuição ou instinto de um comerciante humano. Estratégias de Negociação Algorítmica Qualquer estratégia para negociação algorítmica requer uma oportunidade identificada que seja lucrativa em termos de ganhos aprimorados ou redução de custos. A seguir estão as estratégias de negociação comuns usadas na negociação de algoritmos: As estratégias de negociação algorítmica mais comuns seguem as tendências das médias móveis. fugas do canal. movimentos do nível de preços e indicadores técnicos relacionados. Essas são as estratégias mais fáceis e simples de implementar por meio do comércio algorítmico, porque essas estratégias não envolvem previsões nem previsões de preços. As negociações são iniciadas com base na ocorrência de tendências desejáveis. que são fáceis e simples de implementar através de algoritmos sem entrar na complexidade da análise preditiva. O exemplo acima mencionado de média móvel de 50 e 200 dias é uma tendência popular seguindo a estratégia. (Para obter mais informações sobre estratégias de negociação de tendências, consulte: Estratégias simples para capitalização de tendências.) Comprar uma ação listada dupla a um preço menor em um mercado e simultaneamente vendê-la a um preço maior em outro mercado oferece o diferencial de preço como lucro livre de risco ou arbitragem. A mesma operação pode ser replicada para ações versus instrumentos futuros, já que os diferenciais de preço existem de tempos em tempos. Implementar um algoritmo para identificar esses diferenciais de preço e colocar as ordens permite oportunidades lucrativas de maneira eficiente. Os fundos de índices definiram períodos de reequilíbrio para aproximar seus investimentos aos seus respectivos índices de referência. Isso cria oportunidades lucrativas para os traders algorítmicos, que capitalizam os negócios esperados que oferecem lucros de 20 a 80 pontos básicos, dependendo do número de ações no fundo de índice, imediatamente antes do rebalanceamento do fundo de índice. Tais negociações são iniciadas através de sistemas de negociação algorítmica para execução atempada e melhores preços. Muitos modelos matemáticos comprovados, como a estratégia de negociação delta-neutral, que permitem negociar em combinação de opções e sua segurança subjacente. onde as negociações são feitas para compensar os deltas positivos e negativos, de modo que o delta da carteira seja mantido em zero. A estratégia de reversão à média baseia-se na ideia de que os preços altos e baixos de um ativo são um fenômeno temporário que revertem para seu valor médio periodicamente. Identificar e definir uma faixa de preço e implementar um algoritmo com base nisso permite que os negócios sejam colocados automaticamente quando o preço do ativo entra e sai de sua faixa definida. A estratégia de preço médio ponderado por volume divide uma ordem grande e libera pedaços menores da ordem para o mercado, determinados dinamicamente, usando perfis de volume histórico específicos do estoque. O objetivo é executar o pedido próximo ao Preço Médio Ponderado pelo Volume (VWAP), beneficiando, assim, no preço médio. A estratégia de preço médio ponderada pelo tempo quebra uma ordem grande e libera dinamicamente pedaços menores da ordem para o mercado usando intervalos de tempo divididos uniformemente entre um horário de início e de término. O objetivo é executar o pedido próximo ao preço médio entre os horários inicial e final, minimizando o impacto no mercado. Até que a ordem de negociação esteja totalmente preenchida, este algoritmo continua enviando ordens parciais, de acordo com a taxa de participação definida e de acordo com o volume negociado nos mercados. A estratégia de etapas relacionadas envia pedidos em uma porcentagem definida pelo usuário de volumes de mercado e aumenta ou diminui essa taxa de participação quando o preço da ação atinge níveis definidos pelo usuário. A estratégia de déficit de implementação visa minimizar o custo de execução de um pedido negociando o mercado em tempo real, economizando assim no custo do pedido e se beneficiando do custo de oportunidade de execução atrasada. A estratégia aumentará a taxa de participação visada quando o preço das ações se mover favoravelmente e diminuirá quando o preço das ações se mover negativamente. Existem algumas classes especiais de algoritmos que tentam identificar os acontecimentos do outro lado. Esses algoritmos de farejamento, usados, por exemplo, por um criador de mercado do lado da venda, possuem a inteligência incorporada para identificar a existência de quaisquer algoritmos no lado da compra de uma ordem grande. Essa detecção por meio de algoritmos ajudará o criador de mercado a identificar grandes oportunidades de pedidos e possibilitará que ele se beneficie ao preencher os pedidos a um preço mais alto. Às vezes, isso é identificado como front-running de alta tecnologia. (Para mais informações sobre comércio de alta frequência e práticas fraudulentas, consulte: Se você comprar ações on-line, você está envolvido em HFTs.) Requisitos técnicos para negociação algorítmica A implementação do algoritmo usando um programa de computador é a última parte, com o backtesting. O desafio é transformar a estratégia identificada em um processo informatizado integrado que tenha acesso a uma conta de negociação para fazer pedidos. São necessários: conhecimento de programação de computadores para programar a estratégia de negociação exigida, programadores contratados ou software de negociação pré-fabricados. Conectividade de rede e acesso a plataformas de negociação para colocação de pedidos Acesso a feeds de dados de mercado que serão monitorados pelo algoritmo para oportunidades de colocação. A capacidade e a infraestrutura para fazer backtest do sistema, uma vez construídas, antes de entrar em operação em mercados reais Dados históricos disponíveis para backtesting, dependendo da complexidade das regras implementadas no algoritmo Aqui está um exemplo abrangente: Royal Dutch Shell (RDS) está listada em Amsterdã Bolsa de Valores de Londres (AEX) e Bolsa de Valores de Londres (LSE). Vamos construir um algoritmo para identificar oportunidades de arbitragem. Aqui estão algumas observações interessantes: AEX negocia em Euros, enquanto LSE negocia em Libras Esterlinas Devido à diferença horária de uma hora, a AEX abre uma hora antes da LSE, seguida pelas duas bolsas negociando simultaneamente pelas próximas horas e depois negociando apenas na LSE durante a última hora como AEX fecha Podemos explorar a possibilidade de negociação de arbitragem sobre as ações da Royal Dutch Shell listadas nesses dois mercados em duas moedas diferentes Um programa de computador que pode ler os preços atuais de mercado Feeds de preço de LSE e AEX A Taxa de câmbio GBP-EUR Capacidade de colocação de pedidos que pode encaminhar a ordem para a troca correta Capacidade de teste retroativo em feeds de preços históricos O programa de computador deve executar o seguinte: Ler o feed de preço recebido do estoque RDS de ambas as trocas Usando as taxas de câmbio disponíveis . converter o preço de uma moeda para outra Se houver uma discrepância de preço grande o suficiente (descontando os custos de corretagem) levando a uma oportunidade lucrativa, coloque a ordem de compra na troca de preço mais baixo e na ordem de venda em câmbio mais caro. desejado, o lucro da arbitragem seguirá simples e fácil No entanto, a prática de negociação algorítmica não é tão simples de manter e executar. Lembre-se, se você puder colocar uma negociação gerada por algoritmos, os outros participantes do mercado também poderão. Consequentemente, os preços flutuam em milissegundos e até microssegundos. No exemplo acima, o que acontece se o seu negócio de compra é executado, mas o comércio não é vendido, pois os preços de venda mudam no momento em que o seu pedido chega ao mercado. Você acabará se sentando com uma posição aberta. tornando a sua estratégia de arbitragem sem valor. Existem riscos e desafios adicionais: por exemplo, riscos de falha do sistema, erros de conectividade de rede, atrasos entre ordens de negociação e execução e, o mais importante de tudo, algoritmos imperfeitos. Quanto mais complexo for um algoritmo, o backtesting mais rigoroso é necessário antes de ser colocado em ação. A análise quantitativa do desempenho de um algoritmo desempenha um papel importante e deve ser examinada criticamente. É emocionante ir para a automação auxiliado por computadores com a noção de ganhar dinheiro sem esforço. Mas é preciso garantir que o sistema seja completamente testado e que os limites necessários sejam definidos. Comerciantes analíticos devem considerar aprender programação e construir sistemas por conta própria, para ter confiança em implementar as estratégias corretas de maneira infalível. Uso cauteloso e testes completos de negociação de algo podem criar oportunidades lucrativas.